zhengweileo

　 某公司拟投资建设一个生物化工厂。这一建设项目的基础数据如下：

                  　　1.项目实施计划
                  该项目建设期为3年，实施计划进度为：第1年完成项目全部投资的20％，第2年完成项目全部投资的55％，第3年完成项目全部投资的25％，第4年项目投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70％，第5年项目的生产负荷达到设计生产能力的90％，第6年项目的生产负荷达到设计生产能力。项目的运营期总计为15年。

                  　　2.建设投资估算
                  本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为5000万元。本项目的投资方向调节税率为5％。

                  　　3.建设资金来源
                  本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为12.48％（按季计息）。贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8％（按年计息）。

                  　　4.生产经营费用估计
                  建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10％。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。

                  问题：

                  　　1.估算建设期贷款利息。
                  　　2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。
                  　　3.估算拟建项目的总投资。

                  分析要点：
                  本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。对于这类案例分析题的解答，首先是注意充分阅读背景所给的各项基本条件和数据，分析这些条件和数据之间的内在联系。
                  问题1：在固定资产投资估算中，应弄清名义利率和实际利率的概念与换算方法。计算建设期贷款利息前，要首先将名义利率换算为实际利率后，才能计算。
                  问题2：流动资金估算时，是掌握分项详细估算流动资金的方法。
                  问题3：要求根据建设项目总投资的构成内容，计算建设项目总投资。

                  答案：

                  问题1：
                  解：建设期贷款利息计算：

                  　　1.人民币贷款实际利率计算：
                  人民币实际利率=（1+名义利率÷年计息次数）年计息次数－1
                  =（1+12.48％÷4）4－1=13.08％

                  　　2.每年投资的本金数额计算：
                  人民币部分：贷款总额为：40000－2300×8.3=20910万元
                  第1年为：20910×20％=4182万元
                  第2年为：20910×55％=11500.50万元
                  第3年为：20910×25％=5227.50万元
                  美元部分：贷款总额为：2300万元美元
                  第1年为：2300×20％=460万美元
                  第2年为：2300×55％=1265万美元
                  第3年为：2300×25％=575万美元

                  　　3.每年应计利息计算：
                  每年应计利息=（年初借款本利累计额+本年借款额÷2）×年实际利率人民币建设期贷款利息计算：
                  第1年贷款利息=（0+4182÷2）×13.08％=273.50万元
                  第2年贷款利息=[（4182+273.50）+11500.50÷2]×13.08％=1334.91万元
                  第3年贷款利息=[（4182+273.5+11500.5+1334.91）+5227.5÷2]×13.08％
                  =2603.53万元

zhengweileo

每年应计利息=（年初借款本利累计额+本年借款额÷2）×年实际利率人民币建设期贷款利息计算

zhengweileo

尤其是其中的......................................　“本年借款额÷2”
尤其是其中的......................................　“本年借款额÷2”
尤其是其中的......................................　“本年借款额÷2”
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Top生涯

数学公式就是拿来套的，既然验证是正确的，你又何必问个究竟呢，毕竟不是搞数学的。。。。。。

zhengweileo

？？？？？

[ 本帖最后由 zhengweileo 于  2006-1-25  14:25 编辑 ]

denggao

看不太懂。

zjubuddy

这个问题很简单，因为贷款发放是建立在按年度全年平均均衡发放的，一般复利计算比较复杂，通常用这个简化公式给予计算，就数学本身，这个公式是有问题的，但投资分析在这块允许一定的可忽略误差，因此一般以此为行业标准，就不要再追究了